Article sur les recouvrements de crédits dans Management Science

La recherche a été menée en collaboration avec le professeur Naveed Chehrazi (UT Austin), un ancien élève du professeur Weber, et le professeur Peter Glynn (Université de Stanford). En utilisant un modèle de processus de remboursement de Chehrazi et Weber (Management Science, 2015), le nouveau document apporte une solution complète au problème du traitement optimal des comptes dynamiques. Les auteurs montrent que le traitement optimal tend à accroître la qualité des actifs de la dette en souffrance, en ce sens que le rendement attendu augmente et que l'incertitude sur le rendement diminue.

Résumé

Sur la base d'un modèle dynamique du comportement de remboursement stochastique présenté par les comptes de carte de crédit en souffrance sous la forme d'un processus auto-excitant, une banque peut contrôler l'intensité des arrivées des remboursements à l'aide d'actions de traitement de comptes coûteuses. Une solution semi-analytique au problème de contrôle optimal stochastique correspondant est obtenue par une approche récursive. Pour un coût de traitement linéaire, la politique optimale dans l'espace à deux dimensions (intensité, équilibre) est décrite par la frontière d'une région d'action convexe.